La vraie perspective de l'or est plus compliquée, cependant. Donc, avant de vous inscrire extérieur 5 pour cent de votre portefeuille sur une police d'assurance -panique financière, assurez- vous de comprendre exactement ce que vous obtenez .
La Case for Gold
Le cas fondamental de posséder des centres d'or de son histoire en tant que réserve de richesse qui est imperméable à l'usure du temps, l'inflation et la politique. Le métal a plus que doublé au cours des cinq dernières années grâce à Mars, tandis que le S & P 500 a perdu un cinquième de sa valeur. L'or a fait ses preuves quelque chose d'une couverture contre l'inflation, trop . Pendant la Grande inflation de 1973 à 1982, l'or a grimpé de 17 pour cent par an en moyenne, soit environ deux fois le taux des prix à la consommation. Si l'histoire est un guide, les plans de relance massifs et à l'étranger sont des exercices de la planche à billets, ce qui pourrait conduire à une inflation plus élevée . ( Gardez à l'esprit , cependant, que l'or n'est pas la seule couverture contre l'inflation, garanti au niveau fédéral titres du Trésor protégés contre l'inflation, où des conseils, payer les intérêts et peuvent être achetés sans frais de courtage à travers TreasuryDirect.gov .
L'or a quatre défauts, cependant . Tout d'abord, il a été un investissement tant bien que mal au cours des 30 dernières années, par rapport aux actions et une mesure générale de marchandises. Deuxièmement, son prix peut être très volatil. Personne ne confond ou avec un port sûr quand il est tombé de 800 dollars au début de 1980 à environ 300 $ deux ans plus tard . À n'importe quel prix sûr, disons, 850 $ l'once, vous devez vous demander combien d'argent facile est à gauche. Troisièmement, l'or n'offre aucune source de revenus, c'est de la pure spéculation . Quatrièmement, les craintes sur le système financier semblent s'apaiser, donc il peut être tard pour acheter de l'or comme une couverture de panique.
Comment acheter de l'or
Si vous souhaitez acheter de l'or comme une forme d'assurance de diversifier votre portefeuille, les meilleurs moyens sont en achetant des pièces d'or , fonds négociés en bourse qui achètent le métal pour vous, ou d'actions de société aurifères via des fonds communs de placement d'or ou de les stocks des entreprises elles-mêmes .
Pièces d'or
Pour les bugs d'or hard-core et inquiet pire des cas - scénario, il n'y a pas de substitut pour la possession d'une réserve personnelle du métal jaune. Mais cela peut être un moyen coûteux et peu compliqué à faire. Vous payez une prime par rapport au cours spot de l'or ( le prix aux comptants côtés sur les bourses de marchandises) lors de l'achat des pièces de monnaie et auraprobablement envie de louer un coffre-fort ou acheter un coffre-fort pour les retenir.
Le moyen le plus simple et le moins cher pour acheter de l'or physique est d'acheter l'une des pièces d'investissement les plus populaires : American Gold Eagles, Maple Leafs de Canadian gold, ou Krugerrand sud-africains. Ces pièces de monnaie ayant cours légal sont largement reconnus et échangés, en partie parce qu'ils sont garantis par leurs gouvernements. Les primes fluctuent, il est donc préférable d'acheter des pièces d'une once avec le plus bas en supplément . Krugerrands sont généralement la meilleure valeur, depuis leur prime a tendance à être inférieurs à ceux des Eagles et les Maple Leafs . À la fin Avril , quand l'once d'or au comptant a été $ , un Krugerrand d'une once allé pour 948 $ ( environ un pour cent balisages 6), une feuille d'érable pour $, et un american gold Eagle pour $..
Magasiner et de comparer les prix chez les concessionnaires . Commencer par les grands sites, légitimes Web tel que Tulving, or Master États-Unis, et Monex métaux précieux. Vous pouvez avoir les pièces qui vous sont envoyées et les stocker dans un coffre-fort à domicile ou un coffre-fort de votre banque. Alternativement, vous pouvez commander les pièces envoyées à un service de stockage tel que les premiers dépôts de l'État. First state charge un minimum de 240 $ par année, plus les frais d'expédition.
Petite astuce :
vous pouvez souvent trouver des marges plus faibles si vous achetez 20 onces ou plus.
Quoi ne pas acheter :
des pièces rares ou de collection numismatique :
qu'il vaut mieux laisser aux amateurs, car vous avez vraiment besoin de connaître le marché à investir en eux.
Les pièces Proof ( versions haut de gamme de pièces d'or) :
ils sont évalués extravagante .
Monnaies divisionnaires once : Ils encourent une marge plus élevée que les versions d'une once . Par exemple, un marchand a récemment vendu une demi-once American Eagle pour $, soit l'équivalent de 1.090 dollars l'once, tandis que d'une once Aigle chez le même marchand est allé pour 973 $ .
Actions Ou et les fonds d'or
Acheter des actions de société d'exploitation aurifère au moyen dufonds communs de placement en or où des actions individuelles élimine la nuisance de stockage de pièces de monnaie et la charge du balisage . Les actions des sociétés aurifères offrent aussi quelque chose que le métal ne peut pas: les dividendes, qui représentent en moyenne modeste de 1 pour cent.
D'autre part , les cours des actions aurifères ne se comportent pas de la même manière que le prix du métal lui-même. Les valeurs minières, après tout, sont des actifs de papier qui représentent la propriété d'une entreprise . Ainsi, dans une année comme 2008, quand la peur sur le système bancaire dépouille pratiquement tous les titres sauf bons du Trésor américain, les actions aurifères n'ont pas échappé à la souillure des actifs de papier. Alors qu'ils ont mieux résisté que la plupart des types de stocks, pas un de ces fonds 21 d'ors suivis par Morningstar affiché un gain pendant le pire de l'accident.
Puis il y a les fluctuations volatiles des prix, qui sont encore plusdramatiques que pour le métal lui-même. «Historiquement, les titres aurifères ont tendance à se déplacer de deux à trois fois le passage du métal de prix vers le haut ou vers le bas », expliquentJohn Doody, rédacteur en chef du bulletin d'analyste stock d'or . La flambée des gains de 50 pour cent ou plus en une seule année peuvent être suivie par une perte aussi importante de la prochaine . Tenant un panier de titres miniers en or de fonds plutôt que de mettre tous vos cachettes d'or chez un individu en actions peut atténuer certains des risques, parce que vous ne serez pas secoué par les pertes propres à une société minière unique. Mais vous serez toujours soumis à la propension intégrée des stocks de mines d'or à amplifier les fluctuations des prix du métal lui-même. Ce type de fonds n'est pas pour les faibles de cœur..
La plupart des fonds d'actions de métaux précieux nécessitent un investissement minimum de 1000 $ à $, même si le montant est souvent inférieur pour IRA . Mais les fonds de métaux précieux , en tant que groupe , avaient un rendement total annualisé de 15,8 pour cent au cours de la dernière décennie , alors que le marché dans son ensemble essentiellement n'allait nulle part . Certains fonds d'or ont fait encore mieux . Par exemple , le premier fonds d'aigle d'or est revenu de 19,8 pour cent.
Astuce :
avant d'investir dans un fonds d'or , de lire ses matériaux pour savoir quels types d'entreprises, il aime à acheter . Certains fonds se concentrent sur . les petites valeurs, qui peuvent offrir de meilleures perspectives de croissance que leurs frères à grande capitalisation, mais aussi plus à risque. Fidelity Select Or, par exemple, favorise les grands acteurs établis, tandis que US Global investor Monde minéraux précieux concentrés sur les petites entreprises.
De vos trois principales façons d'acheter de l'or, fonds négociés en bourse (FNB) sont probablement le meilleur choix si vous cherchez simplement à cette police d'assurance financière -panique . Les ETF sont des fonds de placement vendus sur les marchés boursiers . Considérez-les comme des fonds communs de placement qui détiennent la marchandise physique, par opposition à des collections d'actions de société qui extraient . Comme tels, ils reflètent le prix du lingot d'or mieux que les stocks de mines d'or, avec aucun des tracas et le balisage de posséder directement le métal . «Pendant des années , la meilleure chose à faire si vous aviez peur du ciel tombait était de détenir des lingots », explique Jeff Seymour, directeur général de Gestion de patrimoine Triangle à Cary, en Caroline du Nord . «Mais c'est salissant et complexe, et j'aime simple, qui est un ETF or. "
L'original et le plus grand ETF ou sont le SPDR Gold Trust, avec plus de 2 milliards de dollars d'actifs . C'est aussi le plus liquide, avec un volume quotidien moyen des transactions de plus de 20 millions d'actions. Mais la commodité a un prix. En plus des frais de courtage pour l'achat et la vente, les coûts de fonctionnement d'un ETF s'additionnent. Bien que le prix de l'or ait augmenté d'environ 66 pour cent au cours des trois années à Mars, le SPDR Gold trust n'a grimpé que de 55 pour cent. Pour garder le prix bas pour un ETF or, utiliser un courtier à escompte et poursuivre son activité au minimum.
Petite astuce :
vous voudrez peut-être tenir un ETF ou sur un compte exonéré d'impôt, comme une IRA. Actionnaires ETF sont traitées comme si elles possèdent de l'or directement, ce qui signifie que l'IRS va taxer les plus-values ? à 28 pour cent si vous détenez l'ETF pour plus d'un an , bien supérieur au taux de 15 pour cent pour les gains à long terme sur les stocks
